Bandeiras de cartão: o que são, quais existem e quanto custam para o empreendedor

Para quem tem um negócio, a bandeira não é só um logotipo na maquininha: ela influencia a taxa que você paga por venda. Neste conteúdo, você vê o que cada bandeira faz, quais operam no país, quanto custa aceitar cada uma e como identificar a bandeira pelo número do cartão.

O que são as bandeiras de cartão?

As bandeiras de cartão são as empresas que definem as regras do arranjo de pagamento ao qual a marca do cartão pertence, como:

·        a quantidade de parcelas em que é possível dividir um pagamento;

·        os estabelecimentos comerciais onde cada bandeira é aceita, a nível nacional e internacional;

·        as taxas sobre a operação de estabelecimentos de diferentes segmentos de atuação;

·        os limites de fraudes e chargebacks (processo de contestação de uma compra, quando o consumidor não a reconhece) que um comércio eletrônico pode receber.

Além disso, elas também são responsáveis pela comunicação entre a adquirente e o emissor do cartão de crédito, para a validação das transações.

As bandeiras de cartão regulam tanto o mercado físico quanto o digital. Mas vale lembrar que as compras online são muito mais complexas, devido aos riscos envolvidos e às tentativas de fraude constantes.

Nesse caso, não só as bandeiras cumprem um papel importante de fiscalizadoras, como os demais agentes envolvidos em uma transação, que também podem impor as próprias sanções em casos de fraudes e chargebacks recebidos pelo e-commerce.

Bandeira, emissor e credenciadora: qual a diferença?

Os três agentes aparecem na mesma transação e fazem coisas distintas:

A mesma marca pode ocupar mais de um papel.

Quais são os outros agentes envolvidos em uma transação?

Veja a seguir o papel de cada uma das instituições, além da bandeira de cartão, envolvidas em uma transação financeira.

Emissores de cartão

Os emissores são instituições, geralmente bancos, que habilitam e emitem cartões para os usuários. Esses agentes normalmente também atuam como operadoras de cartão, concedendo crédito aos consumidores, estabelecendo um certo limite para isso e cobrando o pagamento das faturas e taxas de juros, quando aplicável.

Além dos bancos, também existem redes de lojas e companhias aéreas que fazem a emissão de cartões de crédito para seus clientes.

Meios de pagamento

Já as adquirentes, ou credenciadoras, são empresas que processam e liquidam as transações financeiras realizadas por cartão, fazendo a comunicação com as bandeiras e os emissores para isso.

São as adquirentes que habilitam o lojista a receber transações via cartão de crédito e, posteriormente, repassam para ele os valores recebidos pelos emissores. É o caso da Stone, por exemplo.

No mundo físico, para receber pagamentos por cartão, o lojista pode contratar diretamente uma adquirente na forma de POS (Point of Sale), que é a de maquininha de cartão de crédito.

Já no ambiente online, é mais comum que os empreendedores optem por usar uma solução que faça a intermediação com a adquirente, como uma subadquirente, um gateway de pagamento ou um Provedor de Serviços de Pagamento (PSP).

Antifraude

Nas compras online, ainda existe mais um agente no fluxo de aprovação de uma compra, que é o antifraude. Então, após a aprovação da compra pela bandeira e banco emissor, a mesma ainda é validada pelo antifraude.

Esse sistema alia histórico de compras dos clientes, informações do comportamento padrão de compra na loja e inteligência artificial para identificar se uma transação não é fraudulenta, o que muitas vezes ocorre com o roubo de dados de cartão.

Qual o papel das bandeiras de cartão no fluxo da transação?

No momento da compra, a adquirente se conecta com a bandeira que, por sua vez, aciona a instituição emissora do cartão, que verifica o limite de crédito do consumidor e aprova ou não a transação.

Dessa forma, o papel das bandeiras é definir as regras de uso do cartão e fazer a ponte entre a adquirente e o emissor do cartão, para a validação e aprovação das compras. Com isso, as bandeiras contribuem para a segurança do fluxo das transações financeiras, tanto físicas quanto digitais.

Quais são as principais bandeiras de cartão no Brasil?

Antigamente, o mercado de pagamentos brasileiro era caracterizado por uma exclusividade entre bandeiras e adquirentes. Porém, a partir de 2010, o Banco Central pôs fim a esse cenário, abrindo oportunidade para novas empresas de pagamento.

Desde então, além das líderes de mercado, Visa e Mastercard, houve o surgimento e crescimento de novas bandeiras, como American Express, Elo, Hipercard, Diners Club, Aura, Discover e JCB. Também ganharam espaço bandeiras de cartões corporativos de benefícios, como Sodexo, Ticket, Alelo e VR.

A concentração, porém, é alta. No primeiro trimestre de 2026, foram movimentados R$ 1.066,8 bilhões em 11,49 bilhões de transações com cartão no país, distribuídos assim:

Fonte: Banco Central, informações dos instituidores de arranjo de pagamento, 1º trimestre de 2026. 

Conheça a seguir o histórico de cada uma delas.

1. Visa

A Visa iniciou suas operações em 1958, com o lançamento do primeiro cartão de crédito no mundo, o BankAmericard, nos Estados Unidos. Já no Brasil, a empresa atua desde 1971.

Atualmente, é uma das bandeiras de cartão mais relevantes do mundo e a segunda maior do Brasil.

2. Mastercard

A Mastercard, também fundada nos Estados Unidos, iniciou suas operações em 1966 e hoje é a líder do mercado nacional. Foi pioneira em diversos avanços do segmento, como o cartão corporativo e o uso de hologramas de segurança.

3. American Express

A American Express, ou Amex, é uma bandeira de cartão norte-americana que foi criada em 1850. Voltada para um público de poder aquisitivo mais elevado, oferece benefícios como programa de pontos, acessos VIP e seguros premium para seus clientes.

No Brasil, sua participação é pequena em volume (0,3% das transações) e maior em valor (0,9%), o que reflete o ticket médio mais alto da base.

4. Elo

A Elo é a maior bandeira de capital nacional. Ela nasceu da holding Elo Participações, anunciada em abril de 2010 por Bradesco e Banco do Brasil, com a marca lançada no mercado em 4 de abril de 2011. A Caixa Econômica Federal entrou na sociedade ainda em 2011, e o foco inicial foi a inclusão financeira.

Hoje, a Elo é a terceira bandeira do país, com 7,0% do valor transacionado.

5. Hipercard

A Hipercard foi criada em 1969, no Recife, como um cartão fidelidade do Grupo Bom Preço. Em seguida, evoluiu para uma bandeira e emissora de cartão.

Hoje, é controlada pelo Itaú Unibanco e é aceita nacionalmente, com forte presença no Nordeste brasileiro.

6. Diners Club

A Diners Club, criada em 1950 nos Estados Unidos, foi a primeira empresa de cartões independente criada no mundo.

Seus fundadores também foram os idealizadores do cartão de crédito. A ideia surgiu após um constrangimento de não conseguirem pagar um jantar por terem esquecido a carteira em casa.

No Brasil, a Diners Club já foi operada pelo Itaú e, hoje, foi incorporada à bandeira Elo, sendo voltada para o público de alta renda. A Diners atualmente pertence ao grupo Discover Financial Services.

7. Aura

A Aura é uma bandeira vinculada à Cetelem Brasil, financeira do grupo francês BNP Paribas, e teve foco anterior em crédito rotativo. Desde 2011, a empresa vem gradualmente substituindo seus cartões pela bandeira Mastercard, o que reduziu sua atuação.

8. Discover

A Discover é uma das maiores bandeiras dos Estados Unidos, fundada em 1985, e atual controladora da Diners Club. Não emite cartões no Brasil, mas viabiliza a aceitação da Elo e outras bandeiras no exterior, por meio de acordos internacionais.

9. JCB

A JCB (Japan Credit Bureau) foi fundada em 1961 no Japão e é a principal bandeira asiática. No Brasil, firmou parcerias com a Caixa Econômica Federal para a emissão de cartões, com foco no público com afinidade cultural ou comercial com o Japão.

10. Sodexo, Ticket, Alelo e VR

Essas bandeiras operam no segmento de cartões de benefícios corporativos, como vale-refeição, alimentação e mobilidade. Elas são reguladas pelo PAT (Programa de Alimentação do Trabalhador) e amplamente aceitas em restaurantes, supermercados e, cada vez mais, e-commerces e apps de delivery.

Quanto custa aceitar cada bandeira de cartão?

Essa é a pergunta que mais importa para quem vende, e ela tem resposta pública. O Banco Central divulga a taxa média de desconto cobrada dos estabelecimentos, aberta por bandeira:

Fonte: Banco Central, Estatísticas de Meios de Pagamento de Varejo, 1º trimestre de 2026. Médias ponderadas pelo valor das transações.

A diferença entre a bandeira mais barata e a mais cara é de 2,5 pontos percentuais. Em um faturamento mensal de R$ 50 mil no crédito à vista, essa diferença representa cerca de R$ 1.255 por mês.

Vale um cuidado na leitura: são médias de mercado, influenciadas pelo perfil dos estabelecimentos que mais aceitam cada bandeira. A taxa efetiva do seu negócio depende do faturamento, do segmento e do que foi contratado com a credenciadora.

Como saber qual é a bandeira pelo número do cartão?

Os primeiros dígitos do cartão identificam o arranjo e o emissor. Pelo padrão internacional ISO/IEC 7812, os seis a oito primeiros números formam o IIN (Issuer Identification Number), a faixa que cada emissor recebe dentro de um arranjo.

Na prática, o primeiro dígito já resolve a maioria dos casos:

Por isso, um cartão que começa com 5162 é Mastercard, já que 51 está dentro da faixa da bandeira.

Há uma exceção brasileira relevante. Elo e Hipercard usam faixas próprias que começam com 4, 5 ou 6, definidas pelas próprias bandeiras e reconhecidas pela credenciadora no momento da transação. Nesses casos, o primeiro dígito não é suficiente, e quem identifica a bandeira é o sistema da maquininha ou do checkout.

Quais são as bandeiras de cartão aceitas na Stone?

As bandeiras de cartão aceitas na Stone compreendem as principais opções do mercado nacional e internacional, como Visa, Mastercard, Elo, Hipercard e American Express, além de uma lista de vouchers de alimentação e refeição. Essa cobertura evita que uma venda seja perdida por falta de compatibilidade no balcão.

Para aceitar benefícios como Vale-Alimentação (VA) ou Vale-Refeição (VR), é essencial que o ramo de atividade vinculado ao seu CNPJ esteja autorizado pela operadora do benefício. Além disso, é preciso que haja o cadastro prévio na bandeira.

A maquininha da Stone aceita as bandeiras nas funções crédito, débito e por aproximação, e também recebe Pix por QR Code na própria tela. Para quem vende online, o Pagar.me, tecnologia de pagamentos da Stone, cobre as mesmas bandeiras no checkout.

As condições variam conforme o perfil e o faturamento do negócio, e podem ser simuladas antes da contratação.

Perguntas frequentes sobre bandeiras de cartão

Quais são as bandeiras de cartão no Brasil?

As que operam no país são Visa, Mastercard, Elo, American Express, Hipercard, Diners Club, JCB, Aura e Discover, além das bandeiras de benefícios, como Alelo, Ticket, Sodexo e VR. Mastercard, Visa e Elo respondem juntas por 99,1% do valor transacionado.

Qual a diferença entre bandeira e adquirente?

A bandeira define as regras do arranjo de pagamento e conecta os participantes. A adquirente, ou credenciadora, é quem habilita o lojista a aceitar cartões, processa a transação e repassa o dinheiro da venda. A Stone é uma credenciadora e trabalha com as diversas bandeiras.

Qual bandeira de cartão é mais barata para o lojista?

No primeiro trimestre de 2026, a Mastercard teve a menor taxa média no crédito em uma parcela (1,92%), seguida de perto pela Visa (1,95%). As mais caras foram Hipercard (4,43%) e as bandeiras próprias (4,19%). São médias de mercado, e não a taxa que vai ser aplicada a um negócio específico.

Qual bandeira de cartão começa com 5162?

Mastercard. A faixa que começa com 51 a 55 pertence à bandeira, conforme o padrão ISO/IEC 7812 de identificação do emissor.

Preciso aceitar todas as bandeiras?

Não há obrigação legal. Como três bandeiras concentram 99,1% do valor movimentado, aceitar Mastercard, Visa e Elo cobre quase toda a demanda. As demais fazem diferença em públicos específicos, como Amex em alta renda e os vouchers em alimentação.

O que é taxa de intercâmbio?

É a parcela da taxa cobrada do lojista que a credenciadora repassa ao banco emissor do cartão. Ela é definida no arranjo de cada bandeira e é o principal componente do custo da transação.