PSP é a sigla de Payment Service Provider, ou Prestador de Serviços de Pagamento, a instituição que conecta quem paga e quem recebe em uma transação. No Pix, o Banco Central usa dois termos derivados dela: PSP do pagador, que é a instituição de quem envia o dinheiro, e PSP do recebedor, que é a instituição de quem recebe.
É daí que vem a mensagem "pagamento rejeitado pelo PSP do recebedor", que aparece quando a instituição de destino não conclui a transação. Neste conteúdo, você vê o que o PSP faz, por que uma transação é recusada, o que fazer quando isso acontece com uma venda e como a tecnologia funciona no comércio digital.
| Em resumo: o PSP é o Prestador de Serviços de Pagamento. No arranjo do Pix, o Banco Central define PSP do pagador como a instituição do usuário que paga e PSP do recebedor como a instituição do usuário que recebe. Quando um Pix é rejeitado pelo PSP do recebedor, o problema está na ponta de destino: conta com restrição, chave inválida, indisponibilidade do sistema ou suspeita de fraude. O limite regulatório para liquidar um Pix é de 40 segundos, e o que passa disso é rejeitado automaticamente. |
O que é PSP?
Payment Service Provider (em português, Provedor de Serviços de Pagamento) ou, simplesmente, PSP é uma das tecnologias de pagamento digital disponíveis no mercado para viabilizar transações no ambiente online.
Todo o dinheiro movimentado no comércio digital precisa ser transportado entre os agentes do arranjo de pagamento de forma segura, bem como os dados dos usuários.
É nessa intermediação que entra o PSP e outros meios de pagamento, como tecnologia responsável por conectar todos esses elos, garantindo segurança e performance, para que tudo aconteça em questão de segundos.
A sigla tem dois usos no Brasil, e confundi-los é a origem de boa parte das dúvidas:
| Uso do termo | O que significa | Onde você encontra |
| PSP como tecnologia de pagamento | Solução que processa e liquida transações de um e-commerce, com serviços agregados | Contratos e painéis de meios de pagamento online |
| PSP no arranjo do Pix | Instituição participante do Pix, classificada como PSP do pagador ou PSP do recebedor | Comprovantes, extratos e mensagens de erro do Pix |
O que significa PSP do recebedor?
No Regulamento do Pix, anexo à Resolução BCB nº 1, de 12 de agosto de 2020, e nos manuais operacionais do Banco Central, os termos são definidos assim:
· PSP: Prestador de Serviços de Pagamento;
· PSP do pagador: Prestador de Serviços de Pagamento do usuário pagador;
· PSP do recebedor: Prestador de Serviços de Pagamento do usuário recebedor.
Traduzindo para a prática: se o seu cliente tem conta no banco A e você recebe na instituição B, o banco A é o PSP do pagador e a instituição B é o PSP do recebedor. Os dois precisam ser participantes autorizados do Pix, e podem ser bancos, financeiras ou instituições de pagamento, como a Stone.
Quando você vê a expressão em um comprovante ou em uma mensagem de erro, ela está apontando qual lado da transação está sendo mencionado.
O que significa "pagamento rejeitado pelo PSP do recebedor"?
Significa que a instituição de destino não aceitou concluir a transação. O dinheiro não sai da conta de quem paga, ou volta em seguida, e a responsabilidade pela recusa está na ponta que receberia o valor.
A diferença em relação a outros erros de Pix é importante: quando a recusa vem do PSP do pagador, o problema costuma ser saldo, limite ou bloqueio na conta de origem. Quando vem do PSP do recebedor, o problema está na conta ou no sistema de destino.
Quais são as causas mais comuns da rejeição pelo PSP do recebedor?
| Causa | O que está acontecendo |
| Indisponibilidade ou lentidão do sistema de destino | O Manual de Tempos do Pix estabelece 40 segundos como limite máximo para liquidar uma transação enviada ao canal primário do sistema. O que não liquida nesse prazo é rejeitado |
| Conta encerrada, bloqueada ou com restrição cadastral | A instituição de destino não pode creditar o valor em uma conta irregular |
| Chave Pix inválida, removida ou em portabilidade | A chave existe no comprovante, mas não aponta mais para a conta ativa |
| Divergência de dados | O CPF ou CNPJ informado não corresponde ao titular da chave |
| Limite de recebimento ou regra interna de risco | A instituição aplica limites por horário, valor ou perfil |
| Suspeita de fraude | O PSP do recebedor pode fazer bloqueio cautelar de valores por até 72 horas para avaliar o caso, conforme o guia de devoluções do Banco Central |
Vale registrar o quanto o sistema é rápido em condições normais. O acordo de nível de serviço do Pix determina que o PSP do recebedor autorize a transação em 1,4 segundo na mediana e em até 2,3 segundos no percentil 95. Quando a recusa acontece, ela costuma ser exceção, não regra.
O que fazer quando o Pix do seu cliente é rejeitado?
Se você vende e a instituição de destino é a sua, você é o recebedor, e a solução passa pelo seu lado. O roteiro abaixo resolve a maioria dos casos sem perder a venda:
1. Confira a chave Pix cadastrada. Verifique no aplicativo se a chave usada na cobrança continua ativa e vinculada à conta correta, principalmente se houve portabilidade recente.
2. Peça para o cliente tentar novamente em alguns minutos. Indisponibilidade momentânea é a causa mais frequente e costuma se resolver sozinha.
3. Use QR Code no lugar da chave digitada. O QR Code carrega os dados da conta e elimina erro de digitação e chave desatualizada.
4. Verifique a situação cadastral da sua conta. Pendências de CNPJ, documentação vencida ou bloqueios preventivos impedem o crédito.
5. Ofereça outra forma de pagamento no balcão. Cartão ou link de pagamento evitam que a venda seja perdida enquanto o problema é resolvido.
6. Acione o suporte da sua instituição. Se a recusa se repete com clientes diferentes, o caso é da instituição de destino, e só ela consegue identificar o motivo do bloqueio.
Do lado de quem paga, quando o erro aparece o valor não é debitado. Se houver débito sem crédito, a transação deve ser revertida pela própria instituição.
E se o dinheiro saiu e não chegou?
Quando o valor sai da conta e não é creditado, existem caminhos previstos na regulamentação do Pix.
O recebedor pode devolver o valor por iniciativa própria, total ou parcialmente, no prazo de 90 dias contados da transação original. Em casos de falha operacional ou de fundada suspeita de fraude, existe o MED (Mecanismo Especial de Devolução), que permite ao usuário contestar a transação. Pelas regras atuais do Banco Central, a contestação via MED vale para transações com até 80 dias, ou 30 dias quando se trata de uma transação de devolução.
O pedido é aberto na instituição do pagador, que aciona a instituição do recebedor. Se houver fundada suspeita de fraude, a notificação de infração e a marcação de fraude ficam registradas no DICT, o diretório de chaves do Pix.
Um passo para trás: o que é adquirente, subadquirente e gateway de pagamento?
Para entender a fundo o que é o PSP como tecnologia de pagamento, é essencial conhecer o funcionamento dos outros meios de pagamento online. Confira a seguir.
Adquirente
Para entender o papel das adquirentes de um jeito mais fácil, basta lembrar das maquininhas de cartão encontradas em estabelecimentos comerciais, como padarias, restaurantes e postos de gasolina.
A função desses agentes é realizar a liquidação financeira por meio de cartões de crédito e débito, estabelecendo a comunicação com as bandeiras (Visa, Mastercard, Amex e outras) e com os bancos emissores de cartões.
Assim como no mundo físico, no digital são as adquirentes que processam as transações, sendo recomendado contar com uma solução que faça a mediação com a adquirente para receber pagamentos online.
Subadquirente
Também conhecidas como intermediadores de pagamento, as subadquirentes fazem a conexão entre lojistas, adquirentes, bandeiras e instituições emissoras de cartão.
A subadquirente conta com uma tecnologia de fácil integração, por isso, é muito procurada por negócios pequenos e novos no ambiente digital, que ainda não conhecem todos os aspectos que envolvem as transações financeiras online.
Essa tecnologia oferece, acoplada ao seu serviço, o antifraude, ajudando a descomplicar a vida do empreendedor.
Gateway de pagamento
Já os gateways de pagamento são plataformas de pagamento completas e personalizáveis, de acordo com o modelo de negócio e realidade dos lojistas.
É possível escolher as funcionalidades e os prestadores de serviço por trás do seu processamento, como as adquirentes e o antifraude.
Dessa maneira, o gateway apresenta um preço mais competitivo para negócios maiores, que passam a ter poder de barganha para negociar com cada um desses prestadores de serviço.
De forma geral, o gateway conecta todos os agentes envolvidos no fluxo transacional, mas não participa ativamente do fluxo de informações e de dinheiro, funcionando realmente apenas como um conector.
Além da personalização, seu diferencial é a performance e a conversão de pagamentos, graças às funcionalidades que podem ser adicionadas ao seu serviço principal.
A questão aqui é a necessidade de ter um time de tecnologia e desenvolvimento focado na sua configuração e integração com a operação do negócio digital.
Qual a diferença entre PSP, subadquirente e gateway?
| Solução | O que faz | Para quem costuma servir |
| Adquirente | Processa e liquida a transação com cartão, comunicando bandeira e emissor | Lojista que contrata direto, geralmente com volume maior |
| Subadquirente | Intermedia o acesso à adquirente, com integração simples e antifraude embutido | Negócios pequenos e novos no digital |
| Gateway | Conecta os agentes, sem participar do fluxo do dinheiro, e permite escolher cada fornecedor | Operações grandes, com time de tecnologia |
| PSP | Processa como uma subadquirente e agrega serviços, como Pix, boleto, split e recorrência | Quem quer uma solução única, sem montar a operação por partes |
Como surgiu o PSP?
O modelo de Provedor de Serviços de Pagamento foi inaugurado em 2013 no Brasil pelo Pagar.me, a tecnologia de pagamentos digitais da Stone.
A tecnologia foi desenvolvida por Henrique Dubugras e Pedro Franceschi, fundadores da Brex, quando os dois ainda eram adolescentes.
O PSP nasceu de uma lacuna de mercado: processar transações financeiras digitais aliando performance e segurança.
Como funciona o PSP no comércio digital?
O PSP é muito similar a uma subadquirente no que diz respeito ao processamento de transações. Na prática, o que os diferencia são os serviços extratransacionais oferecidos acoplados ao PSP, como pagamentos por boleto e Pix, split de pagamento, relatórios de desempenho via painel e recorrência.
Todas essas funcionalidades contribuem para uma maior conversão de pagamentos. Dessa forma, o PSP reúne simplicidade operacional e performance em uma mesma solução.
O PSP funciona a partir de uma tecnologia de integração direta. Isso significa que, para integrar a um site ou aplicativo, não é necessário ter domínio de linguagens de programação.
Na prática, o PSP é um sistema que se conecta com as adquirentes e resolve os problemas técnicos no fluxo de informação e de dinheiro entre comprador, lojista, bandeiras e instituições emissoras, entregando ainda antifraude e outras funcionalidades.
Como o PSP pode ser implementado em uma loja virtual?
A integração do PSP com lojas virtuais é feita via chaves de validação de segurança.
Dentro da central de controle da plataforma do seu site, você encontra as opções de meios de pagamento disponíveis que já estão integradas àquela plataforma.
Basta escolher a opção de sua preferência e, por meio de uma chave, que é fornecida pela empresa, já é possível finalizar o cadastro e começar a configurar a tecnologia de pagamento de acordo com as necessidades do seu negócio.
No caso do PSP do Pagar.me, ainda é possível fazer a integração via API. Ou seja, se o seu site é de desenvolvimento próprio, também é possível usar o Pagar.me fazendo a integração com a documentação, que é pública.
PSP do Pagar.me: a Stone para quem vende online
O Pagar.me foi adquirido pela Stone em 2016 e, em 2021, fundido com a Mundipagg.
Ao longo dos anos, suas aplicações foram reformuladas para atender o que os empreendedores digitais precisam em produtos financeiros e tecnologias de pagamento.
A solução é integrada à tecnologia antifraude e focada na experiência do usuário. Além disso, conta com split de pagamento, recorrência, compra com um clique e checkout transparente.
Quais são os benefícios do Pagar.me PSP?
· Simplicidade operacional: fácil de contratar, integrar e começar a usar, com integração via API e time de atendimento focado na resolução de problemas;
· Painel de controle: fornece as informações que o empreendedor precisa para decidir com base em dados, incluindo o motivo da recusa das compras, dado essencial para melhorar a performance de vendas;
· Transparência na fatura: você pode personalizar o nome que aparece na fatura do seu cliente, como o nome fantasia do seu negócio, o que facilita a identificação e evita pedidos de chargeback;
· Formas de pagamento: ofereça as principais formas de pagamento que o seu cliente deseja usar, como cartão de crédito, boleto bancário, Pix e carteiras digitais;
· Checkout transparente: sem redirecionamentos e personalizado com a identidade visual do seu site ou aplicativo, transmite segurança ao cliente e facilita o preenchimento das informações;
· Split de pagamento: se o seu negócio trabalha com mais de um agente envolvido em uma transação, como sellers ou entregadores, é possível dividir as respectivas partes de forma automática;
· Recorrência: para negócios que gerem assinaturas, a recorrência automatiza o processo e reduz a inadimplência e o cancelamento involuntário;
· Tokenização: as compras com cartão de crédito ficam mais seguras, com a substituição dos dados sensíveis dos usuários no fluxo transacional;
· Compra com um clique: armazena de forma criptografada os dados do cliente, a partir da autorização do usuário, para simplificar pedidos futuros.
Tudo isso com segurança PCI, um padrão internacional de segurança para viabilizar compras em cartão.
A Stone é uma instituição de pagamento autorizada pelo Banco Central e participante do Pix, o que significa que atua como PSP do recebedor nas vendas feitas por seus clientes. As condições variam conforme o perfil e o faturamento do negócio.
Perguntas frequentes sobre PSP
O que significa PSP no Pix?
PSP significa Prestador de Serviços de Pagamento. No Pix, é a instituição participante que atende o usuário, classificada como PSP do pagador, quando atende quem envia, ou PSP do recebedor, quando atende quem recebe.
Por que meu Pix foi rejeitado pelo PSP do recebedor?
Porque a instituição de destino não concluiu a operação. As causas mais comuns são indisponibilidade momentânea do sistema, conta de destino bloqueada ou encerrada, chave Pix inválida ou em portabilidade, divergência de dados e bloqueio por suspeita de fraude.
Quem resolve o pagamento rejeitado pelo PSP do recebedor?
A instituição de destino, ou seja, a de quem receberia o valor. Quem paga pode tentar novamente ou usar outra chave, mas a causa da recusa só é identificada pela instituição do recebedor.
O dinheiro sai da conta quando o Pix é rejeitado?
Na maioria dos casos não, porque a rejeição ocorre antes da liquidação. Se houver débito sem o crédito correspondente, a operação deve ser revertida pela instituição, e existem os procedimentos de devolução previstos pelo Banco Central.
Quanto tempo leva um Pix?
Pelo Manual de Tempos do Pix, o limite máximo para liquidar uma transação enviada ao canal primário do sistema é de 40 segundos. Na prática, a experiência do usuário pagador deve ficar em 6 segundos na mediana e em até 10 segundos no percentil 99.
Qual a diferença entre PSP e gateway de pagamento?
O PSP processa a transação e agrega serviços como Pix, boleto, split e recorrência em uma só solução. O gateway apenas conecta os agentes do fluxo, sem participar da movimentação do dinheiro, e exige que o lojista contrate separadamente cada fornecedor.
